¿Presta mi dinero el banco para dar créditos?

Una idea muy extendida entre el grueso de la población es la de que el banco “utiliza nuestro dinero” para dárselo a otros, y de que la banca no es más que es un simple intermediario entre depositantes y prestatarios. Pero nada más lejos de la realidad.

Lo más cercano a la verdad sería algo así como que los bancos “crean dinero” para prestarlo. De hecho, hay muchos textos económicos que hablan de la creencia en economía y finanzas de que estos simplemente toman el dinero de los ahorradores y lo prestan a los prestatarios.

La Reserva Federal así lo publica en “Modern Money Mechanics” explica como sería el proceso de la creación de dinero:

• El proceso real de creación de dinero se lleva a cabo principalmente por los bancos privado.
• Los pasivos de los bancos son aceptables como dinero. Estos son las cuentas de los clientes, que aumentan cuando el banco concede préstamos que se acreditan en las cuentas de los prestatarios.

Sin embargo, esta particularidad exclusiva del negocio bancario fue descubierta hace ya muchos siglos. De hecho, fueron los orfebres los primeros banqueros que inicialmente prestaban el servicio de custodia, y obtenían beneficios por almacenar en sus bóvedas el oro y las monedas de los ahorrantes.

“Cada vez que la gente necesitaba oro o monedas para comprar algo, canjeaba un "recibo de depósito". Con el tiempo, encontraron que era mucho más fácil utilizar directamente los recibos de depósito como medio de pago. Estos recibos eran aceptados como dinero ya que quien los tenía podía ir al banco y cambiarlos por dinero metálico... Entonces, los banqueros descubrieron que podían hacer préstamos simplemente dando sus promesas de pago, o billetes de banco, a los prestatarios. De esta manera, los bancos comenzaron a crear dinero”.

Para que lo entiendas mejor, el banco “crea dinero” por medio de la promesa de sus prestatarios a pagar.

Cómo se crea el dinero

Lo primero que tienes que saber es que los bancos tienen dos funciones principales:  

1. actúan como los depositarios en la reasignación de fondos, tanto de ahorradores como de prestatarios
2. y mediante la emisión de préstamos monetizan las promesas de sus prestatarios.

Pues bien, sabiendo esto, la banca puede crear dinero de dos formas: de buena fe, que es cuando presta en base a depósitos existentes; o de mala fe, que es cuando lo hace en base a depósitos inexistentes.

En primer lugar, para que los bancos puedan obtener liquidez, es el banco central del país el que les presta dinero, es decir, en nuestro caso sería el Banco de España. Para prestarle en dinero se basa en las inversiones a largo plazo del banco comercial.

Por ejemplo, si un banco presta 300.000 euros para una hipoteca (esto sería una inversión del banco), el Banco de España le presta a ese banco aproximadamente esa misma cantidad, creando ese dinero (“impreso” electrónicamente, no físicamente, ya que no se puede imprimir dinero, así como así). A su vez el banco central refinanciará a corto plazo al banco tantas veces como sea necesario hasta que esa hipoteca sea pagada por el hipotecado.

Pues bien, una vez el dinero está en manos de los ciudadanos, los bancos lo pueden multiplicar. Para que puedas entenderlo mejor lo haremos a través de un sencillo ejemplo:

Antonio cobra la nómina y deposita el montante en el Banco X: 1.000€.

El Banco X, por ley tiene que mantener un porcentaje -llamado coeficiente de caja- de ese depósito en las reservas líquidas del banco. Una vez hecho el depósito ya puede prestar el resto del dinero.

Pongamos que el coeficiente de caja en la eurozona, por ejemplo, oscila entre el 0 y el 1%. Ten en cuenta que cuanto más bajo sea el porcentaje, mayor será el multiplicador de dinero. Si decimos que nos basamos en un 1%:

El Banco X guarda el 1% de ese depósito en sus reservas, es decir, 10€ y presta a un segundo (Maria) los 990 € restantes.

Maria, a su vez, le compra a un tercero (Juan) un ordenador por 900 euros, y se queda con 90 € para sus asuntos. Entonces Juan guarda esos 900 € en el banco Y.

De nuevo el banco Y guarda los 9€ de depósito en reservas por ley y le presta a Ricardo 891€. Este último decide dejar esos 891€ en el banco Z.

Recapitulando:

• Antonio tiene 1.000 € en el banco X.
• Maria tiene 90€ la hucha de su casa.
• Juan tiene 900€ en el banco Y.
• Ricardo tiene 891€ en el Banco Z.

La suma de estos movimientos hace un total de 2.881€ en la economía. Es decir que los tres bancos han creado un total 1.881 euros de los 1.000€ que Antonio ingresó con su nómina.

De esta forma se explica la creación de dinero por parte de los bancos. Y se debe a que estos no prestan en función del dinero que tienen, si no del que van a tener. Así es como los bancos multiplican el dinero en función de la deuda. Esto funcionará siempre y cuando el prestatario pague la deuda, porque sino el proceso se detendría.

Cada préstamo de mil euros por parte de la banca, impulsa la expansión del ciclo económico. Pero cuando se convierte en pandemia desata una burbuja que se acelera hasta que estalla por su propia insostenibilidad. Cuando esto ocurre es porque los bancos no han prestado de buena fe y se han excedido en sus atribuciones de otorgar préstamos. Este es uno de los motivos por los que se originó la crisis, ya que el índice de morosidad se disparó y muchas entidades se endeudaron por encima de sus posibilidades.

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